Evidencias del riesgo de crédito en el sistema microfinanciero peruano

Abstract

En la actualidad, el sistema financiero peruano presenta niveles de riesgos financieros 1 estables, esto se apoya en la mayor actividad económica nacional, bajas tasas inflación, economía internacional en crecimiento y precio de la divisa estable; es así como desde los últimos 04 años el sistema financiero peruano viene mostrando indicadores estables de liquidez y solvencia patrimonial, con niveles bajos de morosidad y crecimiento permanente de su cartera de préstamos. En los reportes periódicos de la SBS (Superintendencia de Banca y Seguros), publicados durante el año 2006 se manifestó que el sistema financiero en su conjunto mostró niveles manejables de morosidad, con ratios de liquidez y apalancamiento patrimonial dentro de los límites legales. No obstante, la crisis bancaria de los noventa nos demostró que estos mismos indicadores podrían no evidenciar el potencial riesgo de pérdida que contienen sus activos de las entidades financieras. Las crisis bancarias que se dieron en los noventa tuvieron como factor común al riesgo de crédito. La crisis financiera internacional en el año 1998 generó problemas de descalce de liquidez en varios bancos peruanos, estos se descapitalizaron dada la pérdida de calidad en sus portafolios de créditos y varias de ellas cerraron a pesar del apoyo del gobierno para sanear sus carteras pesadas. Poco antes que cada entidad financiera fuere intervenida, sus indicadores de cartera deteriorada eran similares al promedio del sistema financiero, lo que evidenció la debilidad de los indicadores de control de riesgo y la insuficiente supervisión de la SBS. La mayor proporción de los activos de los bancos y de todas aquellas que ofrecen préstamos están sujetos a riesgo crediticio. En el Perú la intermediación financiera esta normado por la Ley Nº 26702: "Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros"; la evaluación y administración del riesgo crediticio en los préstamos está reglamentado por la resolución S.S.S. Nº 808-2003 y está adecuada a las recomendaciones y prácticas internacionales (Acuerdo de Capital: Basilea 1). Los criterios y límites que permiten cuantificar el riesgo crediticio son la constitución de las provisiones y el requerimiento de capital para riesgo crediticio. Estos son los medios que utiliza la SBS para proteger tanto a los ahorristas y también a los acreedores de las entidades financieras. Sin embargo, la pérdida de valor en la cartera de préstamos también está relacionada a la gestión misma de la entidad financiera. La gestión global de las entidades financieras se basa en establecer pautas para el otorgamiento de créditos, políticas de tasa interés, manejo de recursos financieros y humanos, normas de control de los procesos internos y las tecnologías de gestión. Estas entidades financieras afrontan pérdidas debido a fallas operativas internas o por eventos externos que ocasionan pérdidas materiales; recientemente este riesgo está siendo incorporado en la constitución de provisiones que realizan los intermediarios financieros en base al Nuevo Acuerdo de Capital (BASILEA II). En la presente monografía se describe el funcionamiento organizacional del sistema Edpymes que forma parte del sistema microfinanciero formal2, se analizan los riesgos específicos al que están expuestas y se evalúan los resultados obtenidos durante el año 2006. Así también se describen las tecnologías y herramientas de gestión que emplean para hacer frente al riesgo y a una eventual intervención de la SBS. Por último, se obtienen deducciones razonables acerca del potencial riesgo de pérdidas en sus portafolios de préstamos, a la luz del planteamiento de dos modelos de análisis de su gestión operativa: deducción de la cartera castigada en el año 2006 y simulación de las provisiones para una cartera hipotética. El estudio se divide en 4 capítulos. En el primero, se presenta la motivación, los objetivos y la hipótesis de la investigación. En el segundo capítulo se describen el soporte teórico y normativo para el sector microfinanciero, del cual forma parte el sector Edpymes, y se exponen los riesgos específicos que afrontan junto con los actores que determinan su pérdida potencial. En el tercer capítulo se detallan las técnicas y herramientas de gestión operativas, y se exponen dos modelos de análisis que evidencian riesgos de pérdida no analizados ni tampoco publicados. Y por último en el cuarto capítulo se precisan las conclusiones, bibliografía y anexos.