El ciclo económico y la morosidad bancaria, la experiencia peruana 1990-2003 : lecciones y recomendaciones

Abstract

El presente trabajo está orientado al análisis del comportamiento de la morosidad crediticia a finales de la década de los 90, el objetivo de observar estos años se debe a que durante este período se produjeron cambios en la economía del país, influidos también por la coyuntura externa, que repercutieron en el sistema bancario. Durante la segunda mitad de los años 90, el país experimento cambios positivos que llevaron a flexibilizar el acceso al crédito de tal forma que la cartera de créditos de las diferentes entidades estuvo fuertemente expuesta al riesgo crediticio. Adicionalmente el efecto coyuntural de las crisis económicas desatadas a finales de los 90, afectaron el desarrollo de la economía peruana que se encontraba en crecimiento. La investigación busca presentar como los cambios en la economía, generada por acontecimientos tanto internos como externos, afecta el comportamiento de los créditos otorgados repercutiendo en incrementos de la cartera atrasada, por lo cual se presenta la relación inversa que existe entre el ciclo económico y la evolución de la morosidad crediticia. En el periodo a analizar se puede encontrar una fase de crisis económica, la cual fue producida debido a los efectos colaterales que traen una crisis externa y una fase en la cual la economía estaba tomando un rumbo más ordenado; incluso en el ámbito financiero el ente supervisor, la Superintendencia de Banca y Seguros, ha volcado su interés en encaminar a todas las instituciones según los lineamientos de Basilea, con el fin de tener mejores controles y poder vigilar todos los riesgos a los cuales se encuentran expuestas las entidades financieras siendo el de mayor control el riesgo crediticio. En el desarrollo del trabajo se busca presentar la situación del sistema bancario dentro de un entorno de cambios en la economía peruana luego de la crisis de recesión generada por los altos niveles de inflación y un mal manejo de las políticas económicas. Se consideró importante poder realizar este trabajo debido a que actualmente el país ha venido atravesando una época donde el índice de morosidad ha llegado a niveles muy bajos y se viene pasando un buen momento de crecimiento económico lo cual nos lleva a pensar que se podría estar en la parte expansiva del ciclo económico, donde las entidades financieras se encuentran en la búsqueda de captar la mayor cantidad de clientes brindándoles una infinidad de productos y que podrían estar ocasionando una situación de sobreendeudamiento que ante una fase desfavorable de la economía podría llevar a caer nuevamente a altos niveles de. morosidad lo cual trae consigo tanto un problema de liquidez hasta incluso de insolvencia para las entidades. En el primer capítulo se plantea el problema de investigación y se mencionan los alcances y limitaciones del estudio realizado. En el segundo capítulo se desarrolla el marco teórico, mostrando los factores que influyen en el ciclo económico, así como también se abarca el tema de la morosidad y la manera en que es medida para su control. En el tercer capítulo se desarrollan un diagnóstico interno de la economía peruana, tratando primero los antecedentes del sistema bancario peruano y las medidas de regulación adoptadas, así como también se desarrolla un análisis del sector real y se precisan los principales indicadores macroeconómicos. En el cuarto capítulo se aborda el tema de las crisis externas, tanto la crisis asiática como la rusa. En el quinto capítulo se detalla sobre las implicancias que tuvieron los dos temas abordados anteriormente sobre la morosidad bancaria, se muestra la evolución de los créditos durante la década de los noventa y años posteriores, el comportamiento de la morosidad frente al crecimiento económico y también el comportamiento y relación de indicadores financieros durante el periodo de análisis. Finalmente, en el sexto capítulo, se presentan las conclusiones respecto del análisis realizado sobre el comportamiento de la morosidad bancaria.