Mecanismos para enfrentar la quiebra de una empresa de seguros : los fondos de garantía

Abstract

En la década del noventa, el Gobierno peruano llevó a cabo una serie de reformas financieras estructurales que conllevaron a la liberalización del mercado financiero y asegurador. Entre las principales consecuencias de estas medidas se encuentran la mejora en la eficiencia y el mayor dinamismo de los sectores financiero y asegurador. En la actualidad, si bien contamos con empresas de seguros sólidas supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), no estamos ajenos a la posible quiebra de una empresa de seguros, estando en peligro la continuidad del pago de los compromisos futuros con los asegurados, como por ejemplo las pensiones de jubilación. Aún cuando el sector asegurador se encuentra sólido y con claras perspectivas de crecimiento, cabría evaluar la implementación de un Fondo de Garantía, por lo menos, para aquellas compañías aseguradoras que ofrecen pensiones, como una forma de mejorar la supervisión y garantizar la continuidad del pago de los beneficios, en caso ocurriese la quiebra de alguna empresa aseguradora. Los Fondos de Garantía se han establecido en varios países desarrollados, con el propósito de proteger a los titulares de las pólizas y sus beneficiarios en el caso de producirse la insolvencia de una compañía aseguradora. La caída de una aseguradora afecta la confianza pública en el sector. Por ese motivo, en varios de estos países, toda vez que una compañía de seguros entra en cesación de pagos, el Fondo de Garantía asume la responsabilidad de hacer pagos de ciertos reclamos de los titulares de las pólizas. Estos fondos están constituidos y, en la mayoría de los casos, financiados por la industria de seguros. En los países que implementaron este mecanismo de protección, se ha adoptado una legislación específica para tratar los montos máximos y las circunstancias en las cuales el fondo realizará los pagos. Los Fondos operan a través de un directorio compuesto principalmente por representantes de las aseguradoras-miembro. También es posible la participación de reguladores gubernamentales y de representantes de los consumidores en la administración de los fondos. El directorio del Fondo muchas veces está facultado para desempeñar una función activa, colaborando con los reguladores antes y durante la liquidación de una aseguradora. La implementación de Fondos de Garantía podría otorgar una serie de beneficios importantes para un mercado asegurador, como se indicará más adelante. Sería recomendable que se conforme un Fondo de Garantía para las empresas de seguros que pagan pensiones de Jubilación, Sobrevivencia, Invalidez y pensiones del Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo. El contexto en el que actualmente se desarrolla el sector asegurador en el Perú, hace viable la implementación de Fondos de Garantía, porque el mercado es solvente y existe un Organo Supervisor de Seguros.