Evaluación de una planta de licuefacción de gas natural en el Perú para exportación

Abstract

La primera opción para el uso del gas natural en el Perú debe ser su mercado interno y/o dar valor agregado a través del desarrollo de la petroquímica, motivando así la exploración y explotación de yacimientos gasíferos en el país, lo que traería consigo inversiones de capital, generación de empleos, creación de nueva infraestructura e ingresos a través de regalías. Sin embargo, varios proyectos relacionados con un posible desarrollo de la petroquímica y distribución interna no han logrado consolidarse para utilizar el gas de Camisea, dado que se requiere inversiones previas para implementar una infraestructura intermedia (gasoductos hacia el sur y centro del país) para el transporte y suministro del gas natural. Es importante resaltar que en el periodo 2010 – 2017 las regalías obtenidas por la exportación de gas natural de Camisea representaron el 46.55% del total de regalías gasíferas en beneficio del Perú. Por lo antes expuesto y con el propósito de mantener los ingresos por regalías con origen en el gas natural, la presente investigación estudia la viabilidad de exportar gas haciendo uso de reservas gasíferas no comprometidas con la masificación del gas natural en el país. En el 2016, el comercio de Gas Natural Licuado (LNG por sus siglas en inglés) representó cerca del 32% de la demanda mundial de Gas Natural, donde este último representó aproximadamente la cuarta parte en la demanda de la energía global, puesto que, los países en desarrollo y desarrollados requieren cada vez más energía a menor costo y de menor impacto ambiental en la ejecución de sus actividades. Asimismo, el GNL es una alternativa a los gasoductos tradicionales, que ha traído consigo la expansión del mercado de Gas Natural. La demanda de GNL ha venido en aumento en los últimos 20 años, alcanzando así 258 MTPA (millón de tonelada por año) en el 2016, representando un incremento de 5.4% respecto al 2015 en el cual se importaron 244.8 MTPA. A su vez, el comercio de GNL está cambiando para satisfacer las necesidades de los compradores, incluyendo contratos a corto plazo y de menor volumen con mayores grados de flexibilidad. Por ello, la presente Tesis analiza la viabilidad técnico-económica para la implementación de una Planta de Licuefacción de Gas Natural para su exportación. Un Proyecto de esta magnitud, proporcionaría al Perú la inversión de capital, la generación de empleos, la creación de infraestructura, la generación de ingresos a través de regalías e impuestos, y un balance positivo de divisas provenientes de la exportación de energía. El estudio se sustenta que con el aumento de las reservas probadas de gas natural a finales del 2016 y la declaratoria de comercialización del Lote 58, el cual cuenta con 2.19 TCF de reservas probadas de gas natural, se garantizaría el suministro de materia prima para la ejecución del presente Proyecto de Investigación. El dimensionamiento de la Planta de Licuefacción se determinó al proyectar la producción nacional de gas natural, obteniendo así una capacidad de procesamiento de 225 MMSCFD equivalente a una producción de GNL igual a 1.6 MTPA. Asimismo, ha sido necesario la implementación de un gasoducto de uso propio para el abastecimiento de materia prima, así como la construcción de un terminal marítimo para cargar el gas licuado en buques-tanqueros. La localización del Proyecto de Investigación se ha basado en ciertos criterios de ubicación, considerando la capacidad de los buques tanques y el trayecto del gasoducto Camisea – Lurín, concesionado actualmente por TGP. Con lo mencionado anteriormente, se ha estimado una inversión total de 645 MMUSD para la ejecución del Proyecto de Investigación. También se ha desarrollado el estudio de mercados objetivos para la venta del GNL producido, siendo Asia el principal mercado, debido al incremento de importaciones, recuperación del indicador LNG JKM y el cambio en su matriz energética que hoy en día es dominada por la energía nuclear y carbón. Finalmente, el precio SPOT de gas natural a finales del 2017, bajo el marcador LNG JKM, es aproximadamente 10.57 $/MMBTU, con ello, la rentabilidad del Proyecto de Investigación fue evaluada por medio de la Tasa Interna de Retorno (TIR), el Valor actual Neto Económico (VAN) y el periodo de recuperación de la inversión (PAY BACK), siendo estos 19.64%, 295 MMUSD y 7 años respectivamente; además el Estado tendrá ingresos de 84 MMUSD anuales por el concepto de regalías debido a la exportación del gas natural.

The first option for the use of natural gas in Peru is its internal market and / or added value through the development of the petrochemical industry, thus motivating the exploration and exploitation of gas fields in the country, bringing the own investments of capital, generation of jobs, creation of new infrastructure and income through royalties; However, several projects related to the possible development of petrochemicals and internal distribution have not been consolidated to use Camisea gas, since an intermediate infrastructure is required for the transportation and supply of natural gas, therefore, with the purpose of Maintain revenues in the country, this research study the feasibility of exporting gas using gas reserves not committed to the massification of natural gas at the country level, which, during the period 2010 - 2017 Natural gas exported accounted for 46.55% of the Total gas royalties in favor of Peru. In 2016, the trade in Liquefied Natural Gas (LNG) represented about 32% of the global demand for Natural Gas, where this last represented approximately a quarter of the global energy demand, since, developing and developed countries require more and more energy at lower cost and with less environmental impact in the execution of their activities. Likewise, LNG is an alternative to traditional gas pipelines, which has brought with it the expansion of the Natural Gas market. The demand for LNG has been increasing in the last 20 years, reaching 258 MTPA (million tons per year) in 2016, representing an increase of 5.4% compared to 2015 in which 244.8 MTPA were imported. In turn, LNG trade is changing to meet the needs of buyers, including short-term and lower-volume contracts with greater degrees of flexibility. Therefore, this thesis analyzes the technical-economic viability for the implementation of a Natural Gas Liquefaction Plant for export. A project of this magnitude would provide Peru with capital investment, the creation of jobs, the creation of infrastructure, the generation of income through royalties and taxes, and a positive balance of foreign exchange from the export of energy.

The study is based on the fact that with the increase in proven reserves of natural gas at the end of 2016 and the declaration of commercialization of Lot 58, which has 2.19 TCF of proven natural gas reserves, the supply of raw material for the execution of this Research Project will be guaranteed. The sizing of the Liquefaction Plant was determined when projecting the national production of natural gas, thus obtaining a processing capacity of 225 MMSCFD, equivalent to a production of 1.6 MTPA of LNG. It has also been necessary to implement a gas pipeline for own use for the supply of raw materials, as well as the construction of a maritime terminal to load liquefied gas in tanker ships. The location of the Research Project has been based on certain location criteria, considering the capacity of the tankers and the route of the Camisea - Lurín gas pipeline, currently concessioned by TGP. With the aforementioned, a total investment of 645 MMUSD has been estimated for the execution of the Research Project. The study of objective markets for the sale of LNG produced has also been developed, with Asia being the main market, due to the increase in imports, recovery of the LNG JKM indicator and the change in its energy matrix, that is now dominated by nuclear energy and coal. Finally, the SPOT price of natural gas at the end of 2017, under the LNG JKM marker, is approximately 10.57 $ / MMBTU, with this, the profitability of the Research Project was evaluated through the Internal Rate of Return (IRR), the Net Present Value (NPV) and the period of investment recovery (PAY BACK), these being 19.64%, 295 MMUSD and 7 years respectively; In addition, the state will have an annual income of 84 MMUSD for the concept of royalties due to the export of natural gas.