Análisis de la morosidad de las instituciones de microfinanzas (IMF) en el Perú 2011 - 2012.

Abstract

El presente informe tiene como finalidad realizar un análisis de los distintos indicadores de morosidad de las Instituciones de Microfinanzas (IMF) no bancarias, a través de un análisis evolutivo y mensual de los años 2011-2012 para identificar los segmentos de crédito de mayor riesgo y de esta manera realizar un mejor seguimiento y control de los niveles de morosidad en cada una de estas carteras crediticias. Esto obedece a la nueva clasificación de los tipos de crédito según la normativa de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) que entró en vigencia a partir de julio de 2010, que modifica la clasificación de los créditos agrupándolos en ocho tipos. Como producto del comportamiento dinámico de la morosidad en cada cartera, en su cálculo se utilizarán cuatro indicadores de morosidad distintos, donde uno de ellos será propuesto e incorporará los castigos contables que realizan las IMF. Por su naturaleza aplicativa y descriptiva, en este estudio se plantean hipótesis y conclusiones tentativas, dejando pendiente un análisis más exhaustivo de las causas de los diversos niveles de morosidad en cada tipo de crédito que otorgan las IMF. El análisis de morosidad de las IMF por tipo de crédito muestra que conforme con su nivel de colocaciones, las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) muestran mayor morosidad en el segmento pequeña empresa, las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) registran una morosidad mayor en el segmento microempresa y las Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Microempresa (Edpyme) en el segmento pequeña empresa. Asimismo, cabe mencionar que como producto de la dinámica competitiva del mercado microfinanciero, algunas IMF cuyo mercado objetivo original era el segmento pyme, están orientando sus colocaciones a créditos de consumo e hipotecarios, lo que podría representar un factor de riesgo considerando que muchas de ellas no cuentan con la metodología crediticia, la infraestructura ni la tecnología crediticia necesaria para otorgar créditos de diferente magnitud.

PALABRAS CLAVES: Microfinanzas, riesgo crediticio, IMF, pyme, cartera atrasada, cartera pesada, provisión, regulación, intermediación financiera, riesgo moral