Análisis de la cadena de comercialización del gas licuado de petróleo en el Perú

Abstract

El mercado de Gas Licuado de Petróleo (GLP) en el Perú presenta una gran cantidad de agentes en sus diferentes segmentos, los cuales operan con distintos márgenes de comercialización a lo largo de la cadena. A nivel de Latinoamérica, el mercado peruano de GLP es considerado como el más atomizado. Acorde con la estructura del mercado de GLP en el Perú, se plantea un modelo donde existe una situación de mercado oligopólico dominante, y que a la vez enfrenta la competencia de otros productores e importadores que constituyen una franja competitiva de empresas. En el mercado oligopólico peruano de GLP se tiene una empresa dominante (PLUSPETROL) que se comporta como un “líder en la fijación de precios”, logrando discriminar precios entre el mercado interno y externo. Sin embargo, la presión competitiva que ejerce la franja de empresas competidoras limita la capacidad de fijación de precios muy por encima del costo de oportunidad del GLP que ofrece la industria (es decir, limita el poder de mercado de la empresa líder dominante). Cabe mencionar que en el Perú, los precios de los hidrocarburos se rigen por la oferta y demanda (no son regulados), de acuerdo a lo estipulado en el Art. 77° de la Ley Orgánica de Hidrocarburos. No obstante, el Estado actúa también como ente rector y promotor del subsector Hidrocarburos, interviniendo en el mercado de combustibles, con la finalidad de mejorar la eficiencia del mercado, a través de tres mecanismos: mediante la publicación de los precios de lista de PETROPERÚ S.A., los cuales van dando una tendencia de precios en el mercado de GLP a nivel nacional; mediante los Precios de Referencia de los combustibles publicados por el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINERGMIN) y mediante la aplicación del Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles (FEPC). El precio de venta primaria del GLP (Precio Ex Refinería), asociado al precio del productor/importador, se encuentra regulado; es decir, dicho precio ya tiene incorporado la aplicación de un descuento (de acuerdo al FEPC), de modo tal que la volatilidad de los precios internacionales no se traslade a los precios internos. Sin embargo, los márgenes comerciales que se adicionan en la etapa de distribución (segmentos posteriores a la venta primaria, tales como: transporte, envasado, distribución a granel y en cilindros, expendio en gasocentros y establecimientos de venta) no se encuentran regulados a través de ningún mecanismo de estabilización similar al que se aplica en la venta primaria. El incremento sostenido en el precio de venta de GLP al consumidor final, ocurrido en el periodo 1995-2012, es lo que motiva el estudio de los componentes que conforman este precio. Además, para el periodo 2010-2012, la participación de los componentes que explican el Precio de Venta GLP al Público, se han mantenido en un 50,2%; 15,4% y 34,4% para el Precio Ex Refinería, Impuestos y el Margen Bruto de la Cadena de Distribución, respectivamente. Bajo esta perspectiva, el presente documento tiene como propósito presentar un diagnóstico del mercado de GLP, así como un análisis de la formación de los precios a lo largo de la cadena de valor del GLP, teniendo en cuenta la evolución del pasado reciente y la situación actual de la cadena de comercialización del GLP. Para lograr este propósito, se efectuará una breve descripción del tipo de mercado bajo el cual opera el segmento de producción del GLP y los mecanismos de regulación implementados. Luego, se realizará un análisis de la situación actual de la cadena de comercialización del GLP, presentando la evolución del mercado de GLP y de los componentes que conforman el precio del GLP al consumidor final. Cabe mencionar que el estudio se centra principalmente en el análisis del GLP envasado. Se verificará la tendencia de los precios del balón GLP de 10 kg al consumidor final, a fin de conocer su comportamiento y la estructura de sus componentes. Finalmente, se expondrán las conclusiones a las que arriba el presente estudio.