El sistema financiero y el otorgamiento de créditos a la microempresa en el Perú 2001-2005

Abstract

El sector de la microempresa en el Perú históricamente ha sido un sector poco favorecido en el otorgamiento de créditos por el sistema financiero, al ser considerado poco rentable y de alto riesgo, ante la posibilidad de no pago del préstamo concedido, tal como se describe en el siguiente párrafo: “El Sector bancario tradicional tiene serias dudas de acceder a la industria de micro intermediación, entre las principales tenemos que la pequeña y microempresa es muy variada en tamaño y composición y carente de garantías formales. Los bancos no poseen tecnología adecuada ni personal idóneo y capacitado para este segmento, su estructura orgánica no es flexible a los cambios del mercado, no se adecua fácilmente, tiene un costo alto de arranque el inicio del proyecto, una recuperación lenta y de largo plazo, con costos administrativos altos; así como otras alternativas más rentables, como por ejemplo los créditos de consumo”.1 Durante muchos años, los únicos agentes del sistema que otorgaban este tipo de créditos fueron las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMACS), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRACS), las Cooperativas de Ahorro y Crédito y las Organizaciones No Gubernamentales (ONGs). Dicha situación, ha dado un giro importante en los últimos años, de acuerdo a las estadísticas de la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú (SBS), el monto de los créditos otorgados a microempresas se ha elevado desde marzo del 2001, de S/. 1,694 millones, a S/. 4,256 millones en diciembre del 2005, es decir, un incremento de S/. 2,562 millones (151%); al igual que el número de deudores de créditos microempresa que a la misma fecha sumaban 798,796.

Dichas cifras, podrían ser explicadas por la presencia de nuevos actores dentro del Sistema Financiero, tales como: las Empresas de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (Edpymes), MIBANCO. Banco de la Microempresa S.A., la creación de divisiones especializadas dentro de la Banca Múltiple, en el otorgamiento de créditos a la micro y pequeña empresa, como SOLIFE (Banco Financiero) y por el lado del Banco Crédito: con la adquisición de Solución Financiera de Crédito en febrero de 2004, dedicada durante muchos años a otorgar créditos a este sector y la absorción del Banco Santander Central Hispano años antes. Ante estas circunstancias, nos surgen varias interrogantes: ¿Por qué un sector que fue abandonado por el Sistema Financiero por muchos años ahora es uno de los más atractivos y de mayor crecimiento? ¿Será como consecuencia de la obtención de altos índices de rentabilidad? ¿Es acaso la baja mora impensable en este sector, lo que atrae tanto al Sistema Financiero? ¿O la búsqueda de nuevos nichos de mercado para la mejora en la rentabilidad de las operaciones? En ese sentido, el objetivo del presente trabajo es brindar luces para entender a través de un análisis financiero, el incremento del otorgamiento de créditos a la microempresa por parte del Sistema Financiero desde el periodo comprendido del año 2001 al 2005 en el Perú.